Strategier
Forventet værdi, positionsstørrelse og de fejl, du bør undgå.
Forventet værdi på prognosemarkeder: sådan beregner du den
Forventet værdi fortæller, hvad en handel på et prognosemarked er værd i gennemsnit: din sandsynlighed minus prisen, minus gebyrer. Mener du, at en begivenhed er 60 % sandsynlig, og JA koster 50 cent, er EV ca. +10 cent pr. andel før gebyrer. Handler med positiv EV kan stadig tabe hver for sig.
Almindelige fejl, nye tradere begår på prognosemarkeder
De mest almindelige fejl på prognosemarkeder er at overse gebyrer og slippage, handle uden at skrive en sandsynlighed ned, satse for meget på én position, se én gevinst som et bevis, springe markedsreglerne over og jage tab. De fleste tab skyldes disse vaner, ikke uheld.
Kelly-kriteriet: positionsstørrelse på prognosemarkeder
Kelly-kriteriet fortæller, hvor stor en del af din kapital du skal risikere på en andel på et prognosemarked: (din sandsynlighed − pris) ÷ (1 − pris). Med et skøn på 50 % på en andel til 40 cent er fuld Kelly ca. 16,7 %. De fleste tradere satser halvdelen eller en fjerdedel af det for at begrænse udsvingene.
Strategier til forudsigelsesmarkeder
Strategigrundlag uden gevinstløfter: forventet værdi, Kelly-kriteriet, bankroll-styring, market making, arbitrage, nyhedshandel og hypotesen om effektive markeder. Spekulation indebærer risiko — tag kun positioner, du har råd til at tabe.