A maioria dos mercados de previsão é construída em torno de dois contratos opostos, as cotas SIM e as cotas NÃO. Entender como elas se relacionam é essencial antes de fazer a primeira operação.
Dois lados de uma mesma pergunta
Um mercado faz uma única pergunta de sim ou não. As cotas SIM pagam US$ 1,00 se o evento acontecer; as cotas NÃO pagam US$ 1,00 se não acontecer. Você pode comprar qualquer um dos lados, conforme o resultado que espera.
Como os preços se relacionam
Em um mercado que funciona bem, os preços de SIM e NÃO tendem a somar perto de US$ 1,00, antes das taxas. Se SIM é negociado a 63¢, NÃO costuma ser negociado perto de 37¢. Essa relação reflete o fato de que exatamente um dos lados vai pagar.
Comprar um lado ou o outro
Comprar SIM é apostar que o evento acontece. Comprar NÃO é apostar que não acontece. São apenas maneiras diferentes de expressar a sua visão sobre a mesma pergunta, e cada uma tem o mesmo pagamento máximo de US$ 1,00 por cota.
Combinando posições
Alguns traders mantêm cotas SIM e NÃO em momentos ou preços diferentes para garantir um lucro parcial ou reduzir o risco, uma estratégia ligada ao hedge. É um tema mais avançado, mas se apoia nessa mesma estrutura SIM/NÃO.
Exemplo prático
Você acha um evento improvável. As cotas NÃO são negociadas a 80¢, o que implica SIM em torno de 20¢. Você compra 50 cotas NÃO por US$ 40,00 no total. Se o evento não acontecer, cada cota NÃO paga US$ 1,00 e você recebe US$ 50,00, um lucro de US$ 10,00. Se o evento acontecer, suas cotas NÃO pagam US$ 0 e você perde os US$ 40,00.
Pontos principais
- SIM e NÃO são apostas opostas no mesmo evento.
- Os preços somam perto de US$ 1,00 antes das taxas.
- Na resolução, só um lado paga US$ 1,00 por cota.
- Você pode escolher o lado conforme a sua visão.