O tamanho de posição é quanto você coloca em uma única operação. Em um mercado de previsão, é simplesmente cotas × preço; e, como uma cota pode ir a US$ 0, é também a sua perda máxima.

O que é tamanho de posição?

Duas formas comuns de defini-lo:

  • Percentual fixo: arrisque a mesma parcela pequena da sua banca em cada operação, por exemplo 2%.
  • Conforme a vantagem: arrisque mais quando a vantagem é maior, usando o critério de Kelly, em geral uma fração dele.

Exemplo

Banca de US$ 1.500, regra fixa de 2% → US$ 30 por posição.

  • SIM a 60¢ → US$ 30 ÷ US$ 0,60 = 50 cotas
  • SIM a 15¢ → US$ 30 ÷ US$ 0,15 = 200 cotas

O mesmo risco em dólares, números de cotas bem diferentes. A cota barata paga mais se vencer, mas também tem muito mais chance de perder.

Erros comuns

  1. Dimensionar só pela convicção. Uma "certeza" a 90¢ ainda perde 10% das vezes, e quando perde você deixa 90¢ por cota.
  2. Ignorar a correlação. Cinco apostas na mesma eleição são, na prática, uma aposta grande.
  3. Esquecer taxas e slippage em ordens grandes em mercados rasos.

Leia tamanho de posição com Kelly e erros comuns.

Fonte oficial: documentação do Polymarket: mercados e eventos.

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Próximo passo

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