Dimensionarea poziției înseamnă să alegi cât din capital intră într-o singură tranzacție pe o piață de predicție, astfel încât niciun rezultat să nu poată face pagube serioase.
De ce mărimea contează mai mult decât alegerile
Și estimările bune greșesc des. Dacă fiecare poziție este mică, o serie de pierderi poate fi suportată, iar estimările tale au timp să se dovedească.
Metoda procentului fix
Mulți începători folosesc o regulă simplă: riscă pe tranzacție doar o mică parte fixă din capital, de exemplu între 1 și 5 la sută. Când capitalul se schimbă, se schimbă și suma.
Mărime și preț
O cumpărare la 90 ¢ riscă 90 ¢ ca să câștige 10 ¢ pe acțiune. O cumpărare la 10 ¢ riscă 10 ¢ ca să câștige 90 ¢. Aceeași sumă în dolari are profiluri de pierdere și de câștig foarte diferite, în funcție de preț.
Exemplu practic
Cu un capital de 300 $ și o regulă de 3 la sută, poziția maximă este de 9 $. La 45 ¢ pe acțiune DA, asta înseamnă 20 de acțiuni. Dacă piața se rezolvă cu NU, pierderea este de 9 $, rămân 291 $, iar poziția următoare devine de circa 8,73 $.
De reținut
- Stabilește dimensiunea poziției înainte să cauți tranzacții.
- Un procent fix păstrează riscul proporțional cu capitalul.
- Prețurile mari înseamnă câștig mic și pierdere mare posibilă pe acțiune.
- Pozițiile mici îți dau timp să înveți.