Spreads e slippage são dois custos ocultos dos mercados de previsão que afetam o seu preço real de entrada mesmo quando nenhuma taxa aparece.
O spread
O spread é a distância entre o melhor bid e o melhor ask. Comprar e vender logo em seguida faria você perder mais ou menos essa distância.
O slippage
O slippage acontece quando a sua ordem é maior do que as cotas disponíveis no melhor preço, de modo que parte dela é executada em níveis piores.
Ordens limitadas
Uma ordem limitada define o pior preço que você aceita. Ela pode reduzir o slippage, mas pode ser executada só em parte ou nem ser executada.
Exemplo prático
SIM mostra um bid de 60¢ e um ask de 64¢, um spread de 4¢. Quem compra a 64¢ precisa que o preço suba acima de 64¢ só para vender no zero a zero. Colocar uma ordem limitada de compra a 62¢ poderia melhorar a entrada, mas só se um vendedor aceitar.
Pontos principais
- O spread é um custo embutido na negociação.
- Ordens grandes em livros rasos sofrem slippage.
- Ordens limitadas controlam o preço, não a execução.
- Inclua spread e slippage na sua estimativa de valor.