Diversifikācija prognožu tirgos nozīmē sadalīt risku starp iznākumiem, kas nav visi atkarīgi no viena notikuma, vienlaikus vērojot slēpto korelāciju.
Ko nozīmē korelācija
Divi tirgi korelē, ja viena un tā pati ziņa izkustina abus. Vairākas pozīcijas uz vienām vēlēšanām, vienu komandu vai vienu ekonomikas ziņojumu var uzvesties kā viena liela likme.
Slēptās pārklāšanās meklēšana
Pajautā, kāds viens notikums varētu likt visām pozīcijām zaudēt vienlaikus. Ja viena atbilde aptver lielāko portfeļa daļu, tu esi mazāk diversificēts, nekā šķiet.
Diversifikācijas robežas
Naudas sadalīšana samazina viena pārsteiguma ietekmi, bet risku nenovērš. Daudzas mazas zaudējošas pozīcijas tik un tā summējas zaudējumā.
Aprēķina piemērs
Tirgotājs tur JĀ trīs tirgos: kandidāts uzvar priekšvēlēšanās (60 centi), tas pats kandidāts iegūst nomināciju (40 centi), un viņa partija uzvar štatā (55 centi). Vienas vājas debates varētu nospiest visus trīs kopā, tāpēc tirgotājs tos uztver kā vienu kopīgu pozīciju un samazina tās kopējo lielumu.
Galvenās atziņas
- Korelējošas pozīcijas uzvedas kā viena lielāka pozīcija.
- Jautā, kāds viens notikums varētu nogremdēt visu.
- Pārbaudot kopējo risku, grupē saistītus tirgus.
- Diversifikācija risku samazina, bet nekad nenovērš.