Diversifikacija prognozių rinkose reiškia paskirstyti riziką tarp baigčių, kurios ne visos priklauso nuo to paties įvykio, kartu stebint paslėptą koreliaciją.
Ką reiškia koreliacija
Dvi rinkos koreliuoja, kai ta pati naujiena pajudina abi. Kelios pozicijos dėl vienų rinkimų, vienos komandos ar vienos ekonomikos ataskaitos gali elgtis kaip vienas didelis statymas.
Paslėpto persidengimo paieška
Paklausk, koks vienas įvykis galėtų priversti visas pozicijas pralaimėti vienu metu. Jei vienas atsakymas apima didžiąją portfelio dalį, esi mažiau diversifikuotas, nei atrodo.
Diversifikacijos ribos
Pinigų paskirstymas sumažina vieno netikėtumo poveikį, bet rizikos nepašalina. Daug mažų nuostolingų pozicijų vis tiek susideda į nuostolį.
Skaičiavimo pavyzdys
Prekiautojas laiko TAIP trijose rinkose: kandidatas laimi pirminius rinkimus (60 centų), tas pats kandidatas laimi nominaciją (40 centų), o jo partija laimi valstijoje (55 centai). Vieni prasti debatai galėtų nustumti visas tris žemyn kartu, todėl prekiautojas vertina jas kaip vieną bendrą poziciją ir sumažina jos bendrą dydį.
Svarbiausios mintys
- Koreliuojančios pozicijos elgiasi kaip viena didesnė pozicija.
- Klausk, koks vienas įvykis galėtų nuskandinti viską.
- Tikrindamas bendrą riziką grupuok susijusias rinkas.
- Diversifikacija riziką mažina, bet niekada nepašalina.