Spread e slippage sono due costi nascosti dei mercati di previsione che incidono sul tuo prezzo reale di ingresso anche quando non compare alcuna commissione.
Lo spread
Lo spread è la distanza tra il miglior bid e il miglior ask. Comprare e rivendere subito farebbe perdere più o meno quella distanza.
Lo slippage
Lo slippage si verifica quando il tuo ordine è più grande delle quote disponibili al prezzo migliore, per cui una parte viene eseguita a livelli peggiori.
Gli ordini limite
Un ordine limite fissa il prezzo peggiore che accetti. Può ridurre lo slippage, ma può anche essere eseguito solo in parte o per niente.
Esempio pratico
YES mostra un bid a 60¢ e un ask a 64¢, cioè 4¢ di spread. Chi compra a 64¢ ha bisogno che il prezzo salga oltre 64¢ anche solo per rivendere in pareggio. Inserire un ordine limite di acquisto a 62¢ potrebbe migliorare l'ingresso, ma solo se un venditore lo accetta.
In sintesi
- Lo spread è un costo insito nel trading.
- Gli ordini grandi in book sottili subiscono slippage.
- Gli ordini limite controllano il prezzo, non l'esecuzione.
- Includi spread e slippage nella tua stima del valore.