L'aggiornamento bayesiano è un modo disciplinato di modificare la tua stima su un mercato di previsione quando arrivano nuove evidenze, senza muoverti né troppo poco né troppo.
Stima iniziale ed evidenze
La stima iniziale (prior) è quella che avevi prima della notizia. La domanda chiave è quanto la notizia sia più probabile se l'esito è vero rispetto a quando è falso.
Evita di reagire troppo
I titoli a effetto portano spesso evidenze deboli. Se la notizia sarebbe quasi altrettanto probabile in entrambi i casi, la tua stima dovrebbe muoversi appena.
Evita di reagire troppo poco
Un'evidenza forte e verificata merita un aggiornamento vero, anche quando contraddice la tua opinione precedente.
Esempio pratico
La tua stima iniziale è del 30%. Esce un rapporto che giudichi due volte più probabile se YES è vero. Il rapporto iniziale è 30:70; moltiplicando per 2 si ottiene 60:70, circa il 46%. Il mercato passa da 30¢ a 60¢, un movimento più ampio di quanto la sola evidenza giustifichi, quindi resti prudente.
In sintesi
- Parti da una stima iniziale esplicita.
- Chiediti quanto l'evidenza distingua davvero i due casi.
- Aggiorna in proporzione alla forza dell'evidenza.
- I movimenti del mercato non sono automaticamente corretti.