Les spreads et le slippage sont deux coûts cachés des marchés de prédiction qui pèsent sur votre prix d'entrée réel, même quand aucun frais n'est affiché.
Le spread
Le spread est l'écart entre le meilleur bid et le meilleur ask. Acheter puis revendre aussitôt ferait perdre à peu près cet écart.
Le slippage
Le slippage survient quand votre ordre dépasse le nombre de parts disponibles au meilleur prix : une partie est alors exécutée à de moins bons niveaux.
Les ordres à cours limité
Un ordre à cours limité fixe le pire prix que vous acceptez. Il peut réduire le slippage, mais il peut n'être exécuté qu'en partie, voire pas du tout.
Exemple pratique
OUI affiche un bid à 60 ¢ et un ask à 64 ¢, soit un spread de 4 ¢. Un trader qui achète à 64 ¢ a besoin que le prix dépasse 64 ¢ rien que pour revendre à l'équilibre. Placer un ordre d'achat à cours limité à 62 ¢ pourrait améliorer l'entrée, mais seulement si un vendeur l'accepte.
À retenir
- Le spread est un coût inhérent au trading.
- Les gros ordres dans des carnets minces subissent du slippage.
- Les ordres à cours limité maîtrisent le prix, pas l'exécution.
- Intégrez spread et slippage à votre estimation de la valeur.