Διασπορά στις αγορές προβλέψεων σημαίνει να μοιράζεις τον κίνδυνο σε αποτελέσματα που δεν εξαρτώνται όλα από το ίδιο γεγονός, προσέχοντας παράλληλα την κρυφή συσχέτιση.
Τι σημαίνει συσχέτιση
Δύο αγορές είναι συσχετισμένες όταν η ίδια είδηση τις κινεί και τις δύο. Αρκετές θέσεις στις ίδιες εκλογές, στην ίδια ομάδα ή στην ίδια οικονομική έκθεση μπορεί να συμπεριφέρονται σαν ένα μεγάλο στοίχημα.
Πώς εντοπίζεις την κρυφή επικάλυψη
Ρώτα ποιο μεμονωμένο γεγονός θα μπορούσε να κάνει όλες τις θέσεις να χάσουν ταυτόχρονα. Αν μία απάντηση καλύπτει το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σου, έχεις λιγότερη διασπορά απ' όση φαίνεται.
Τα όρια της διασποράς
Το μοίρασμα των χρημάτων μειώνει την επίδραση μιας έκπληξης, αλλά δεν εξαλείφει τον κίνδυνο. Πολλές μικρές χαμένες θέσεις κάνουν και πάλι μια ζημιά.
Παράδειγμα
Ένας trader έχει ΝΑΙ σε τρεις αγορές: στη νίκη ενός υποψηφίου σε προκριματικές εκλογές στα 60 σεντ, στο χρίσμα του ίδιου υποψηφίου στα 40 σεντ και στη νίκη του κόμματός του σε μια πολιτεία στα 55 σεντ. Μια κακή εμφάνιση σε ντιμπέιτ θα μπορούσε να ρίξει και τις τρεις μαζί, οπότε ο trader τις αντιμετωπίζει ως μία ενιαία θέση και μειώνει το συνολικό της μέγεθος.
Βασικά σημεία
- Οι συσχετισμένες θέσεις λειτουργούν σαν μία μεγαλύτερη θέση.
- Ρώτα ποιο μεμονωμένο γεγονός θα μπορούσε να τα βουλιάξει όλα.
- Ομαδοποίησε τις συγγενικές αγορές όταν ελέγχεις τον συνολικό σου κίνδυνο.
- Η διασπορά μειώνει τον κίνδυνο, αλλά δεν τον εξαλείφει ποτέ.