Kepelbagaian dalam pasaran ramalan bermaksud menyebarkan risiko merentas hasil yang tidak semuanya bergantung pada peristiwa yang sama, sambil berwaspada terhadap korelasi tersembunyi.
Maksud korelasi
Dua pasaran berkorelasi apabila berita yang sama menggerakkan kedua-duanya. Beberapa kedudukan pada satu pilihan raya, satu pasukan atau satu laporan ekonomi boleh berkelakuan seperti satu taruhan besar.
Mengenal pasti pertindihan tersembunyi
Tanya peristiwa tunggal manakah yang boleh membuat semua kedudukan rugi serentak. Jika satu jawapan meliputi sebahagian besar portfolio anda, kepelbagaian anda kurang daripada yang kelihatan.
Had kepelbagaian
Menyebarkan wang mengurangkan kesan satu kejutan, tetapi tidak menghapuskan risiko. Banyak kedudukan kecil yang rugi tetap berjumlah menjadi kerugian.
Contoh pengiraan
Seorang pedagang memegang YA dalam tiga pasaran: seorang calon memenangi pemilihan awal pada 60 sen, calon yang sama memenangi pencalonan pada 40 sen, dan partinya memenangi sebuah negeri pada 55 sen. Satu perbahasan yang lemah boleh menolak ketiga-tiganya turun bersama, jadi pedagang itu menganggapnya sebagai satu kedudukan gabungan dan mengurangkan saiz keseluruhannya.
Perkara utama
- Kedudukan yang berkorelasi bertindak seperti satu kedudukan yang lebih besar.
- Tanya peristiwa tunggal manakah yang boleh menjatuhkan semuanya.
- Kumpulkan pasaran berkaitan apabila menyemak jumlah risiko anda.
- Kepelbagaian mengurangkan risiko, tetapi tidak pernah menghapuskannya.